Динамика цен закрытия по акциям





Рис. 8.1. Динамика цен закрытия по акциям компании ААА (у.е.)

Если на базе приведенных данных о ценах рассчитать показатель ежедневной доходности по данной ценной бумаге, то будет сформирован динамический ряд ежедневной доходности. Расчет показателя доходности производится по формуле

Dt = (Pt -Pt-1)\Pt-1,

где Pt - цена ценной бумаги в теккущий t момент времени;
Pt-1 - цена ценной бумаги в теккущий (t-1) момент времени.

График изменения показателя доходности приведен на рис. 2.

Предварительный анализ графика показывает, что в данном ряду отсутствует тенденция, и для подтверждения этого вывода возможно использование более тонких аналитических инструментов.
Фактически исходный ряд цен заменяется относительными величинами их первых разностей, что как известно, в принципе, является одним из способов устранения тренда.