Каким образом возможно измерить риск?


Каким образом возможно измерить риск? Один из подходов1 предполагает, что риск может быть определен как шанс, что случится непредвиденное событие.
Вероятность наступления такого события и будет мерой риска.
Рассмотрим детальнее данный подход. Допустим, инвестор владеет
акциями компании А и компании Б, т.е. портфель инвестора включает акции 2-х компаний. При этом компания Б существует несколько десятилетий, находится в стадии зрелого роста, генерирует значительные денежные потоки и известна высокой стабильностью в размере выплачиваемых дивидендов. Компания А является только что созданной венчурной компанией, для которой характерны агрессивность, быстрый рост и крайняя нестабильность в прибылях и убытках и, соответственно, в размерах выплачиваемых дивидендов. На основе проведенных за ряд лет статистических наблюдений известны вероятности получения того или иного размера доходности по акциям данных компания. Характеристика возможных ставок доходности и вероятности их достижения приведены ниже: