Глава 1   Глава 2
Подпись: Дельта - величина, которую проходит опцион при однодолларо­вом движении акции, лежащей в основе опциона. Цена исполнения - Установленная контрактом цена покупки ак­ции, фиксированная в основном с интервалом в 2 1/2 пункта до $22 1/2 и с периодичностью в пять пунктов выше $22 1/2. Дата истечения срока - дата, когда истекает срок действия кон­тракта на опцион. Владелец опциона может продать контракт в лю­бое время до наступления срока истечения по преобладающей на тот момент рыночной цене. Продавец опциона может выкупить оп­цион, который он продал по рыночной цене, преобладающей на момент покупки. Премия опциона - стоимость опциона, определенная рыночными силами, такими как волатильность акции, лежащей в его основе, ус­тойчивая процентная ставка, время, оставшееся до срока истече­ния опциона, а также дивиденды по этой акции. Опцион "в деньгах" - в случае с опционом колл его цена исполне­ния ниже текущей рыночной цены акции, лежащей в основе этого опциона. В случае с опционом пут его цена исполнения выше теку­щей рыночной цены акции, лежащей в основе этого опциона. Если это звучит не совсем понятно, вернитесь к определениям опционов пут и колл, данным в начале этой главы. Опцион "без денег" - в случае с опционом колл, его цена исполне­ния выше текущей рыночной цены акции, лежащей в основе опци­она. В случае с опционом пут цена исполнения ниже текущей ры­ночной цены акции, лежащей в основе опциона. крестики ноликиПодпись: ОПЦИОНЫ ПУТ КАК СТРАХОВЫЕ ПОЛИСЫ 3 крестики нолики