Осциллятор скорости рынка (the momentum oscillator)

Осциллятор скорости рынка сравнивает сегодняшнюю цену закрытия с ценой закрытия торговой сессии, которая была определенное число дней тому назад. Например, чтобы вычислить 9-дневный осциллятор, нужно из сегодняшней цены закрытия вычесть цену закрытия, зафик­сированную девять дней назад. Если вы хотите сделать более быстрый или более медленный осциллятор, то просто сократите или увеличьте количество дней (рис. 15.8).

Формула осциллятора скорости рынка сле­дующая:

М = С - Сn,

где С — самая последняя цена закрытая, а Сn -цена закрытия n дней тому назад.

Предположим n = 9, осциллятор скорости рынка находится выше нулевого уровня и повышается, 9-дневная разность цен является поло­жительной и увеличивается, т.е. тенденция является повышательной и ускоряется (рис. 15.9). Если график осциллятора горизонтален, это зна­чит, что 9-дневная разность цен оставалась примерно одинаковой в те­чение периода бокового движения. Если осциллятор скорости рынка начинает снижаться, находясь выше нулевого уровня, то прирост цен за последние девять дней меньше соответствующего прироста в преды­дущие дни, т.е. повышательная тенденция замедляется.

Когда 9-дневный осциллятор скорости рынка падает ниже нулево­го уровня, то текущая цена закрытая ниже цены закрытая, зафиксиро­ванной девять дней назад. По мере того как понижательная тенденция набирает «медвежье» ускорение (т.е. 9-дневные снижения становятся больше), инерционная линия ускоряется вниз от нулевого уровня. Раз­ворот графика осциллятора наверх на отрицательной территории оз­начает, что величина 9-дневных различий уменьшается, т.е. понижатель­ная тенденция замедляется.

Осциллятор скорости рынка является опережающим индикатором — он перестает расти (падать), когда цены все еще растут при повы­шательной тенденции (падают при понижательной), и меняет свое направление, когда тенденция начинает замедляться. Поскольку тренды обычно демонстрируют снижение скорости перед тем, как изменить свое направление, осциллятор скорости рынка может да­вать раннее предупреждение о том, что, возможно, надвигается смена тенденции.


Темп изменений (rate of change)
Темп изменений (ROC) является еще одним осциллятором, сравниваю­щим сегодняшнюю цену закрытия с тем, как закрылся рынок несколько дней тому назад. Внешне он очень похож на осциллятор скорости рынк...
Схождение- расхождение скользящих средних (moving average convergence-divergence)
Схождение-расхождение скользящих средних (MACD), разработан­ное Джеральдом Аппелем, является одним из самых интересных и надежных технических индикаторов. Он объединяет положительные качества осци...
Схождение- расхождение скользящих средних 2
Рисунок 15.4. «МЕДВЕЖЬЕ» РАСХОЖДЕНИЕ Примечание: Осциллятор ДСС отказался подтвердить более высокий максимум на рынке сои. За этим «медвежьим» расхождением последовала новая понижательная тенденци...
Схождение- расхождение скользящих средних 3
Рисунок 15.5. ПРОБОЙ ЛИНИИ ТРЕНДА В КАЧЕСТВЕ ПОДТВЕРЖДЕНИЯ. Примечание: После «медвежьего» расхождения между ценами и осциллятором ДСС рынок крупного рогатого скота прорвал «бычью» трендовую линию...
Схождение- расхождение скользящих средних 4
Рисунок 15.6. ПРОБОЙ ЭСС В КАЧЕСТВЕ ПОДТВЕРЖДЕНИЯ. Примечание: Закрытие выше 50-дневной ЭСС в ноябре 1994 г. подтвердило сигнал «бычьего» расхождения, поданный осциллятором ДСС....
Схождение- расхождение скользящих средних 5
Рисунок 15.7. ДЕНЬ РАЗВОРОТА В КАЧЕСТВЕ ПОДТВЕРЖДЕНИЯ Примечание: В ситуации «бычьего» расхождения в декабре 1994 г. казначейские облигации достигли нового минимума понижательной тенденции, но раз...
Схождение- расхождение скользящих средних 6
Рисунок 15.8. СРАВНЕНИЕ РАЗЛИЧНЫХ ЗНАЧЕНИЙ N В ОСЦИЛЛЯТОРЕ СКОРОСТИ РЫНКА Примечание: На этом графике показаны фьючерсы на индекс SP с 3-, 9- и 20-дневными осцилляторами скорости рынка....
Схождение- расхождение скользящих средних 7
Рис. 15.9. ОСЦИЛЛЯТОР СКОРОСТИ РЫНКА Примечание: После точки а «медвежья» скорость рынка кофе снижалась. В точке b скорость стала повышательной. «Бычья» скорость кофе стала ослабевать в точке с. В...
Схождение- расхождение скользящих средних 8
Рисунок 15.10. СРАВНЕНИЕ ОСЦИЛЛЯТОРА СКОРОСТИ РЫНКА И ТЕМПА ИЗМЕНЕНИЙ Примечание: Осциллятор скорости рынка и темп изменений рассчитывались по-разному, но в результате получились очень похожие лин...
Схождение- расхождение скользящих средних 9
Рисунок 15.11. «БЫЧЬЕ» РАСХОЖДЕНИЕ С ГРАФИКОМ ТЕМПА ИЗМЕНЕНИЙ Примечание: Иена упала до более низкого минимума в январе 1995 г., но 9-дневный темп изменений не смог достичь нового минимума. Неспос...
Схождение- расхождение скользящих средних 10
В результате мы имеем индикатор, который может измерять скорость рынка, не утрачивая при этом способности следовать за трендом. В противоположность другим популярным осцилляторам (таким, как RSI-и...
Схождение- расхождение скользящих средних 11
Рисунок 15.13. «БЫЧЬЕ» РАСХОЖДЕНИЕ С ГРАФИКОМ MACD Примечание: Хотя имеется «бычье» расхождение между новым минимумом цен на пшеницу и более высоким минимумом MACD, рекомендуется не открывать длин...
Схождение- расхождение скользящих средних 12
Рисунок 15.14. «МЕДВЕЖЬЕ* РАСХОЖДЕНИЕ И ПОДТВЕРЖДЕНИЕ ПЕРЕСЕЧЕНИЯ MACD Примечание: В условиях «медвежьего» расхождения рынок евродоллара пережил день разворота, пробил «бычью» трендовую линию и за...
Схождение- расхождение скользящих средних 13
Рисунок 15.15. ПОДТВЕРЖДЕНИЕ «БЫЧЬЕГО» РАСХОЖДЕНИЯ В RSI Примечание: В декабре 1994 г. рынок какао подал несколько сигналов к покупке: «бычье» расхождение, день разворота и подъем выше линии тренд...
Схождение- расхождение скользящих средних 14
Рисунок 15.16. ПОДТВЕРЖДЕНИЕ «МЕДВЕЖЬЕГО» РАСХОЖДЕНИЯ В RSI Примечание: Осцилляторные сигналы расхождения, даже с подтверждением от индикатора слежения за трендом, не всегда завершаются замечатель...
Индекс относительной силы (relative strength index)
Индекс относительной силы (RSI) был представлен Дж. Уэллесом Уай-лдером мл. в его книге «Новые концепции технических систем бирже­вой торговли» (New Concepts in Technical Trading Systems), опубли­...
Стохастический осциллятор (stochastic)
Стохастический осциллятор был разработан в конце 1950-х годов Джорджем Лэйном, президентом корпорации «Investment Educators». Стохастик оценивает скорость рынка путем определения относительно­го п...
Коридор скользящих средних (the moving average channel)
Коридор скользящих средних (КСС) является простым, но эффектив­ным способом получения подтверждения осцилляторных сигналов рас­хождения. КСС особенно подходит для начинающих трейдеров. Он по­зволя...
Покупка с помощью осцилляторов и ксс
Подъем рынка выше КСС является ценным трендовым подтверждени­ем сигнала осциллятора (рис. 15.20). Поведение рыночных цен гово­рит вам, что сигнал осциллятора является достоверным с высокой до­лей...
Покупка с помощью осцилляторов и ксс 2
Рисунок 15.18. ПОДТВЕРЖДЕНИЕ «БЫЧЬЕГО» РАСХОЖДЕНИЯ С ГРАФИКОМ СТОХАСТИЧЕСКОГО ОСЦИЛЛЯТОРА Примечание: Новой повышательной тенденции на рынке сои предшествовало «бычье» расхождение стохастика, проб...
Покупка с помощью осцилляторов и ксс 3
Рисунок 15.19. ПОДТВЕРЖДЕНИЕ «МЕДВЕЖЬЕГО» РАСХОЖДЕНИЯ С ГРАФИКОМ СТОХАСТИЧЕСКОГО ОСЦИЛЛЯТОРА Примечание: «Медвежье» расхождение стохастика, прорыв линии тренда и закрытие ниже ЭСС привело к крупно...
Покупка с помощью осцилляторов и ксс 4
Рисунок 15.20. ПРОБОЙ ВЕРХНЕЙ ГРАНИЦЫ КСС КАК ПОДТВЕРЖДЕНИЕ ПОКУПКИ. Примечание: Покупайте после «бычьего» расхождения, когда рынок поднимется выше 28-дневной ЭСС максимумов. Чтобы зафиксиро­вать...
Продажа с помощью осцилляторов и ксс
Снижение рынка под КСС является подтверждением осцилляторного сигнала к продаже (рис. 15.21). После «медвежьего» расхождения ставь­те приказ об открытии короткой позиции на один тик ниже скользяще...
Дополнительные советы относительно ксс
Трейдерам, использующим КСС, возможно, будут интересны еще две разновидности данного метода - одна имеет отношение к его осцилляторному компоненту, а другая касается управления позицией. Медленный...
Вершины микро-м и впадины микро-w (micro-m tops and micro-w bottoms)
Вершинами микро-М и впадинами микро- W называют графические модели, которые отражают противоборство «быков» и «медведей» на поворотных этапах рынка и часто дают ценное подтверждение осцилляторных...
Вершины и впадины 2
Медленный стохастик: 15.23. ВЕРШИНА МИКРО-М Примечание: RSI образовал «медвежье» расхождение, и рынок крупного рогатого скота подтвердил сигнал RSI, образовав вершину микро-М. День а был одновреме...
Заключение
Осцилляторы хорошо работают тогда, когда рынок находится в торго­вом диапазоне, т.е. наблюдается боковой тренд. Однако они действу­ют плохо, если на рынке сильная повышательная или понижательная т...
Действительно ли существуют циклы?
На протяжении многих лет реальность существования циклов была предметом серьезных споров в среде ученых и экономистов. Однако, на деле, вопрос не в том, существуют ли циклы — некоторые из цик­лов,...
Действительно ли существуют циклы 2
Рисунок 16.2. СОРОКАМЕСЯЧНЫЙ ЦИКЛ НА ФОНДОВОМ РЫНКЕ И положительный, и отрицательный ответы на эти вопросы имеют своих искренних и знающих сторонников, и, вероятно, истина лежит где-то посередине:...
Действительно ли существуют циклы 3
Фундаментальное объяснение: Изменения в спросе и предложении воздействуют на экономику с некоторой задер­жкой, которая и приводит к появлению циклов. Например, если наблюдается недостаток говядины...
Начало исследования циклов
Хотя циклы и были важной частью основных мировых культур и рели­гий на протяжении сотен лет, рассматривать их как двигатель эконо­мических колебаний стали лишь с начала XIX столетия. По иронии в п...
Начало исследования циклов 2
Ротшильды тайно использовали свои циклы, до тех пор пока слухи не достигли в 1912 г. Нью-Йорка. Здесь группа инвесторов наняла математиков с целью обнаружения этих закономерностей. С момента воспр...
Основы теории циклов
Природа данных Любой ряд данных может быть разбит на три компонента: (1) силы ро­ста, (2) периодические силы и (3) случайные силы (рис. 16.4). Цикли­ческий анализ занимается поиском периодических...
Циклическая модель
В начале XX века циклические аналитики стали пользоваться матема­тическим аппаратом для определения циклов. Цикл стали описывать как синусоидальную волну, используя при этом язык физики и статисти...
Период и частота
Длина цикла — временной отрезок от одного гребня до другого или от одной впадины до другой — называется его периодом (рис. 16.5). Частота — это количество циклов внутри определенного отрезка дан­н...
Фаза, гребень и впадина
Фаза — это позиция определенной точки волны во времени. Гребень цикла — его самая высокая точка, а впадина — самая низкая точка (рис. 16.5). Фаза цикла обычно определяется положением гребня внут­р...
Амплитуда и ось
Амплитуда — это сила колебаний, которая измеряется высотой греб­ня волны над ее осью (или глубиной впадины). Ось — это прямая ли­ния, вокруг которой колеблются данные в цикле. Амплитуда в цикли­че...
Восемь шагов при проведении циклического анализа
Полный циклический анализ рядов данных использует следующую по­шаговую процедуру. Выбор данных. Визуальный анализ данных. Перевод данных в логарифмическую форму (первый шаг по уда­лению трендовых...
Шаг 1: выбор данных
Выбор данных для циклического анализа — нетривиальная задача. Из-за природы анализа циклов различные данные (например, фьючерсы и спот-рынок, ближайшие контракты и непрерывные фьючерсы, дневные и...
Понимание природы данных.
Природа данных в серии может под­вергаться значительным изменениям с течением времени, и для анали­тика важно хорошо понимать эти изменения. Превосходный пример такого рода изменений данных предос...
Выбор типа данных.
Тип выбранных данных должен отражать ре­альные изменения цен на рынке, а не аномалии, связанные с заменами контрактов или сглаживающими методами. Для фьючерсных трейдеров лучше всего использовать...
Выбор длины отрезка данных.
Большинство методов поиска цик­лов испытывает проблемы, связанные с недостатком или переизбыт­ком данных. Если набор данных слишком мал, то аналитик просто не увидит достаточного количества повтор...
Выбор степени сжатия данных.
Обычно рыночные данные поды­тоживаются по временным периодам, таким как N-минутные (например, 5, 15, 30, 60 или 90-минутные), дневные, недельные, месячные, квар­тальные или годичные интервалы. В к...
Внутридневные данные.
Хотя циклы могут быть обнаружены и во внутридневных данных, существуют две проблемы, связанные с их поиском. Во-первых, подобные сжатия содержат слишком много слу­чайного шума. (В общем случае бол...
Дневные данные.
Дневные данные — это лучшие данные для анализа циклов. С практической точки зрения период минимального цикла, который может быть проанализирован, равен пяти дням, по­скольку трудно отфильтровать ш...
Недельные данные.
После внутридневных данных недельные данные представляют собой наиболее проблематичную степень сжатия, поскольку их период не совпадает с периодами любых сезонных моде­лей. Проблема связана с тем,...
Месячные данные.
Вместе с дневными данными месячные дан­ные представляют собой наилучшее сжатие для циклического анализа. У месячных данных нет проблем, связанных со случайными флуктуациями, поскольку они сильно с...
Квартальные и годичные данные.
В общем случае эти более долгосрочные виды сжатий не предоставляют достаточно материа­ла для анализа фьючерсных данных. Для некоторых рынков, однако, существуют данные по ценам наличного товара, п...
Шаг 2: визуальная проверка данных
Поскольку в наши дни львиная доля циклического анализа осуществля­ется с помощью компьютера, исследователи часто забывают просмот­реть ценовой график, прежде чем приступить к его математической об...
Шаг 3: перевод данных в логарифмическую форму
Все математические правила отыскания циклов предполагают статич­ность рядов данных, т.е. отсутствие в сериях тренда. Таким образом, чтобы правильно применять эти математические процедуры, необходи...
Перевод данных в логарифмическую форму 2
Рисунок 16.6. РЕЗУЛЬТАТ ПЕРЕВОДА ДАННЫХ В ЛОГАРИФМИЧЕСКУЮ ФОРМУ 1995 г. в виде необработанных данных и в логарифмической форме. На диаграмме, показывающей необработанные данные, одинаковое процент...
Шаг 4: сглаживание данных
Сглаживание с целью устранения ошибок в данных. Этот тип сглаживающей процедуры необходим только тогда, когда данные могут содержать ошибки, например резкие выбросы цены, не соответствую­щие реаль...
Сглаживание с целью удаления случайных колебаний.
Как об­суждалось ранее, ряды данных могут быть разбиты на три основных компонента: тренд, циклы и случайные колебания. Таким образом, что­бы найти циклы, необходимо из данных удалить тренд и случа...
Шаг 5: отыскание возможных циклов
Отыскание циклов с помощью визуальной проверки. Возмож­но, основной способ отыскания циклов состоит в том, чтобы посчитать время между схожими максимумами и минимумами в ряду данных. Именно этим м...
Периодограмма.
Периодограмма, которая была впервые разработа­на в 1898 г. Шустером, — один из наиболее известных и наиболее важ­ных инструментов исследования цикла. Периодограмма ищет циклы, анализируя данные в...
Периодограмма 2
Наблюдательный читатель может поинтересоваться, не связан ли тот факт, что спад появляется в колонке с маленьким номером (2), а пик в колонке с большим номером (8), просто с тем, что в данных оста...
Периодограмма 3
Рисунок 16.7. СРЕДНИЕ ЗНАЧЕНИЯ СТРОК В ПЕРИОДОГРАММЕ С ДЕВЯТЬЮ КОЛОНКАМИ. ГОДОВЫЕ ДАННЫЕ ПО КУКУРУЗЕ...
Периодограмма 4
Рисунок 16.8. СРЕДНИЕ ЗНАЧЕНИЯ КОЛОНОК В ПЕРИОДОГРАММЕ С ДЕВЯТЬЮ КОЛОНКАМИ. ГОДОВЫЕ ДАННЫЕ ПО КУКУРУЗЕ...
Периодограмма 5
СРАВНЕНИЕ СРЕДНИХ ЗНАЧЕНИЙ КОЛОНОК В ПЕРИОДОГРАММАХ С ВОСЕМЬЮ И ДЕВЯТЬЮ КОЛОНКАМИ...
Ряды фурье.
Почти все математические алгоритмы анализа циклов используют некоторую версию рядов Фурье — уравнения, содержа­щего в качестве членов синусы и косинусы. Эти тригонометрические функции идеально год...
Спектральный анализ.
Из-за огромного объема вычислений при про­ведении спектрального анализа необходимо использовать компьютер и программное обеспечение. Подобные программные пакеты распрост­раняются Фондом Изучения Ц...
Шаг 6: полное снятие направленности с данных с использованием отклонений от скользящей средней
Перевод первоначальных данных в логарифмическую форму, предприня­тый на шаге 3, лишь частично удаляет тренд, и, как только что было пока­зано, остатки тренда в данных могут значительно повлиять на...
Шаг 6 (2)
Значение центрированной скользящей средней 2,1335 2,1381 Отклонение (остаток) 0,0163 -0,0162 Метод отклонений от скользящей средней следует использовать очень осторожно из-за взаимодействия длины...
Шаг 7: проверка циклов на статистическую значимость
Необходимость статистической проверки. Когда циклы найдены и из данных полностью удален тренд с помощью описанных методов, аналитику нужно оценить циклы, используя различные стандартные ста­тистич...
Общие соображения относительно интерпретации результатов статистической проверки.
Следует сделать несколько важных ука­заний относительно интерпретации данных статистических тестов. На все статистические тесты, используемые в анализе циклов, будет оказывать влияние присутствие...
Гармонический анализ.
Из-за огромного объема необходимых вы­числений гармонический анализ так же, как и спектральный анализ, тре­бует использования компьютеров и программного обеспечения. Гармо­нический анализ вписывае...
Тест бартелса.
Тест Бартелса измеряет, насколько точно совпадают ценовые серии и гармоническая кривая, выведенная для цикла данной тестируемой длины. Тест Бартелса сравнивает кривую цикла с каждым появлением цик...
F-коэффициент.
В общем случае в статистике F-коэффициент — это отношение двух дисперсий. Дисперсия — это квадрат стандартного отклонения, которое является мерой волатильности данных. Ряды дан­ных, где точки силь...
Хи-квадрат.
Тест хи-квадрат измеряет надежность фазы (времени) цик­ла, т.е. проверяет, обнаруживается ли у цикла тенденция достигать ми­нимумов и максимумов вовремя. В тесте хи-квадрат каждая фаза цикла (т.е....
Резюме.
Тест хи-квадрат измеряет надежность фазы цикла (его вре­мени); F-коэффициент измеряет надежность амплитуды цикла (его фор­мы); тест Бартелса измеряет надежность как фазы, так и амплитуды. Ре­альны...
Шаг 8: комбинирование и проецирование циклов
Когда основные циклы обнаружены и подтверждены статистической проверкой, возникает задача спроецировать эти циклы в будущее и построить их график в будущем (процедура, которая опять предпола­гает...
Комбинирование и проецирование циклов 2
Существуют две школы проецирования циклов: (1) чертить циклы по отдельности; (2) математически комбинировать преобладающие циклы в единственную синтезированную кривую. Одна из проблем, связанных с...
Использование циклов в торговле
Использование циклов в реальном мире Общая ошибка, которую совершают многие трейдеры, пытающиеся ис­пользовать циклы как инструмент торговли, состоит в предположении, что точки разворота рынка буд...
Корректировка смещения цикла
Смешения цикла зависят от двух основных характеристик движения рыночных цен: Как правило, рынки растут медленнее, чем падают. По-друго­му эту мысль можно высказать так: «медвежий» рынок обычно быв...
Окна цикла
Учитывая тот факт, что циклы будут достигать своих экстремумов рань­ше или позже, чем предполагают теоретические разворотные точки цикла, имеет больше смысла использовать проекцию окна цикла, а не...
Трендовые циклы и временные циклы
Трейдер озабочен как направлением рынка, так и выбором момента для открытия или закрытия позиции. Анализ циклов может быть полезным инструментом с обеих точек зрения. С концептуальной точки зрения...
Заключение
Анализ циклов часто привлекает людей по ложной причине. Желание найти максимумы и минимумы рынка свойственно человеческой приро­де. Поскольку циклы могут использоваться для проецирования будущих р...
Что мы расскажем вам о торговых системах
Предостерегаем. Если вы ожидаете найти схему до сих пор засекречен­ной от вас торговой системы, которая постоянно дает доходность в 100% годовых при минимальном риске, поищите ее где-нибудь в дру­...
Преимущества автоматических торговых систем
Что легче, торговля на бумаге или торговля в реальной жизни? Боль­шинство спекулянтов ответило бы, что легче торговля на бумаге даже несмотря на то, что обе задачи требуют одного и того же процесс...
Три основных типа систем
Все разнообразные категории, используемые для классификации тор­говых систем, полностью произвольны. Следующая трехчастная клас­сификация призвана подчеркнуть основные различия в возможных под­ход...
Системы следования за трендом
По определению системы следования за трендом никогда не продают вблизи максимума и не покупают вблизи минимума, поскольку требу­ется заметное движение цены, чтобы сигнализировать о начале трен­да....
Системы скользящей средней
Скользящая средняя для данного дня равна среднему значению цены закрытия данного дня и цен закрытая предыдущих N - 1 дней, где N равно числу дней, по которым вычисляется скользящая средняя. Напри­...
Системы скользящей средней 2
Таблица 17.1. ВЫЧИСЛЕНИЕ СКОЛЬЗЯЩЕЙ СРЕДНЕЙ День Цена закрытия 10-дневная скользящая средняя Сигнал пересечения 1 80,50 2 81,00 3 81,90 4 81,40 5 83,10 6 82,60 7 82,20 8 83,10 9 84,40 10 85,20 82,...
Системы скользящей средней 3
EWMA вычисляется как сумма текущей цены, умноженной на сгла­живающий коэффициент а, и значения EWMA для предыдущего дня, умноженного на (1 - а). Значения коэффициента а могут изменяться от 0 до 1....
Системы скользящей средней 4
Рисунок 17.1. ФЬЮЧЕРСЫ НА КАЗНАЧЕЙСКИЕ ОБЛИГАЦИИ С ПОСТАВКОЙ В ДЕКАБРЕ 1993 Г. И 35-ДНЕВНАЯ СКОЛЬЗЯЩАЯ СРЕДНЯЯ Иногда лучше работают взвешенные усреднения; иногда — простые. Вопрос, какой метод пр...
Системы скользящей средней 5
Как показывает опыт, эффективность торговли проще повысить, при­меняя метод пересечения двух скользящих средних. В этой системе тор­говые сигналы основываются на взаимодействии двух скользящих сре...
Системы скользящей средней 6
Торговые правила здесь очень близки к прави­лам системы пересечения цены и скользящей средней: сигнал к покупке генерируется, когда более короткая скользящая средняя пересекает сни­зу вверх длинну...
Системы скользящей средней 7
Рис. 17.2-17Л сравнивают торговые сигналы, сгенерированные системой пересечения цены и простой 12-дневной скользящей средней, системой пересечения цены и простой 48-дневной скользящей средней и си...
Системы пробоя
Базовая концепция, лежащая в основании системы пробоя, очень про­ста: способность рынка достичь нового максимума или минимума указы­вает на потенциал для продолжения тренда в направлении пробоя. С...
Системы пробоя 2
Сравнение торговых сигналов, генерируемых простой системой пробоя при N = 7 и N = 40 для непрерывных фьючерсов на соевые бобы, показано на рис. 17.5. Следующие наблюдения, которые очевид­ны из рис...
Слишком много сходных систем.
Многие различные систе­мы следования за трендом будут генерировать похожие сигна­лы. Таким образом, нет ничего необычного в том, что несколь­ко систем следования за трендом выдают торговый сигнал...
Пила
Системы следования за трендом будут сигнализировать обо всех трендах большого масштаба; проблема заключается в том, что они также генерируют множество ложных сигналов. Главная неприятность, с кото...
Неполное использование длительных ценовых трендов
Базовые системы следования за трендом подразумевают неиз­менность размеров позиции. В результате при длительном трен­де такая система единожды открывает позицию определенного размера в направлении...
Неполное использование длительных ценовых трендов 2
Например, систе­ма пробоя с N = 40 «поймала» почти весь тренд марта-июля на рынке неэтилированного бензина, но затем потеряла практичес­ки всю прибыль, прежде чем был получен сигнал к продаже (рис...
Временные большие убытки.
Даже превосходная система следования за трендом может привести к большим текущим убыткам по открытым позициям. Подобные события будут край­не неприятными для трейдеров, имеющих значительную при­бы...
Повышенная волатильность в наиболее результативных системах.
В некоторых случаях трейдер может обнаружить, что даже наиболее прибыльные системы следования за трендом под­вержены резким текущим убыткам, предполагая, таким образом, неприемлемо высокий уровень...
Система хорошо работает при тестировании, но потом «взрывается».
Это, возможно, наиболее распространенное се­тование среди трейдеров, использующих автоматизированные системы. Изменение параметров Зачастую трейдер может предпри­нять исчерпывающее исследование на...
Возможные модификации базовых систем следования за трендом
Исходя из опыта двух последних десятилетий, можно предполагать, что даже простые системы, такие как пересечение цены и скользящей сред­ней или системы пробоя, будут, вероятно, оказываться прибыльн...
Условия подтверждения
Важной модификацией, которую можно внести в базовую систему сле­дования за трендом, оказывается требование выполнения дополнитель­ных условий, прежде чем сигнал будет принят. Если эти условия не в...
Глубина пробоя.
Сигнал к торговле принимается, только если рынок совершает определенное минимальное движение от не­которого уровня (например, от цены, на которой получен сиг­нал). Величина этого движения может из...
Задержка во времени.
При этом подходе требуется опреде­ленная задержка, по прошествии которой сигнал переоценива­ется. Например, правило подтверждения может определять, что торговый сигнал принимается, если рынок закр...
Модель
Это общий термин для широкого спектра правил под­тверждения. При этом подходе требуется образование опреде­ленной ценовой модели, чтобы подтвердить сигнал системы. На­пример, правило подтверждения...
Модель 2
Отсчет разгонных дней от подтвержденных сигналов показан на графике цифрами. В данном случае правило подтвержде­ния также устраняет все семь ложных сигналов. Конструкция торговых систем — предмет...
Фильтр
Задача фильтра — устранить возможные убыточные сделки. Например, техническая система может комбинироваться с фундаментальной моделью, которая классифицирует рынок как «бычий», «медвежий» или нейт­...
Настройка системы
в соответствии с характеристиками рынка Одно критическое замечание относительно простых систем следования за трендом состоит в том, что они используют одинаковые условия на всех рынках. Например,...
Разные условия для сигналов к покупке и продаже
Базовые системы следования за трендом в типичном случае подразуме­вают одинаковые условия для генерации сигналов к покупке и прода­же (например, покупать при цене закрытая выше 20-дневного макси­м...
Построение «пирамиды»
Одна из характерных слабых черт простейших систем следования за трен­дом состоит в том, что они автоматически предполагают неизменный раз­мер позиции при всех обстоятельствах. Было бы очень желате...
Покупка
Коррекция определена, когда открыта длинная позиция, и ры­нок закрывается ниже минимума предшествующих 10 дней. Когда коррекция определена, дополнительная длинная позиция инициируется при достижен...
Продажа
1. Коррекция определена, когда открыта короткая позиция, и ры­нок закрывается выше максимума предшествующих 10 дней. 2. Когда коррекция определена, дополнительная короткая позиция инициируется при...
Выход из сделки
Наличие в системе правила выхода из сделки будет позволять ликви­дировать позицию до получения противоположного сигнала системы следования за трендом. Такое правило будет служить цели ограниче­ния...
Основные соображения по поводу противотрендовых систем
Противотрендовые системы часто оказываются привлекательными для многих трейдеров, поскольку их конечная задача состоит в том, чтобы покупать по минимуму, а продавать по максимуму. К сожалению, сло...
Типы противотрендовых систем
Далее предлагаются несколько подходов, которые могут быть исполь­зованы для создания противотрендовой системы. Открытие позиции против ценового движения определенной величины. Это, возможно, наибо...
Открытие позиции против ценового движения определенной величины с подтверждающей задержкой.
Эта система похожа на предыдущую противотрендовую систему, за тем исключением, что тре­буется некоторая минимальная индикация изменения тренда, прежде чем будет инициирована противотрендовая сделк...
Осцилляторы.
Противотрендовые системы могут использовать осцил­ляторы в качестве индикатора для генерации торговых сигналов. Ос­цилляторы детально описаны в гл. 15. Использование осцилляторов наиболее полезно...
Циклы.
Противотрендовые системы могут использовать анализ циклов для получения информации по поводу выбора времени для соверше­ния сделок. Например, в период ожидания максимума цикла сигналом Поскольку н...
Противоположное мнение (contrary opinion).
Противотрендовые системы могут использовать противоположное мнение для получения информации по поводу выбора времени для совершения сделок. На­пример, как только индикаторы противоположного мнения...
Диверсификация
Стандартная интерпретация термина «диверсификация» предполагает, что торговля осуществляется на широком спектре рынков. Хотя это один из наиболее важных типов диверсификации, требующий достаточ­но...
Ослабление текущих убытков
Различные SMSV не обна­ружат свои слабые стороны одновременно. Таким образом, тор­гуя с помощью нескольких разных вариантов систем, трейдер может добиться более плавного изменения размера своего с...
Гарантированное участие в тренде большого масштаба.
В типичном случае только немногие из активно торгуемых рын­ков будут демонстрировать заметные ценовые тренды в любой данный год. Поскольку в подавляющем большинстве сделок большинство систем следо...
Страховка от невезения.
Системы торговли фьючерсами, как и бейсбол, — это игра на дюймы. При нужном сочетании обстоятельств даже минутное отклонение в движении цены в один-единственный день может оказать экстраординарное...
Примеры оригинальных торговых систем
В предыдущей главе были предложены два примера общепринятых тор­говых систем — скользящей средней и пробоя. В этой главе описаны некоторые оригинальные торговые системы, основанные на ценовых моде...
Почему я раскрываю секреты этих систем?
К этому моменту, я уверен, у многих читателей накопится масса воп­росов. Почему я рассказываю о нескольких оригинальных торговых системах, ведь сами системы обычно продаются за сотни, если не за т...
Система широкодиапазонного дня
Базовая концепция День с широким диапазоном, с которым мы познакомились в гл. 3 — это день, когда возник намного более широкий истинный диапазон (true range)*, чем за несколько предыдущих торговых...
Определения
День с широким диапазоном. Это день, в который коэффициент волатильности VR (volatily ratio) превышает k (например, k = 2,0). VR равен сегодняшнему истинному диапазону, деленному на истинный ди­ап...
Торговые сигналы
Покупка. При закрытии, превышающем верхнюю границу PTR, зак­рывать короткую позицию и открывать длинную. Продажа. При закрытии ниже минимума PTR закрывать длинную по­зицию и открывать короткую....
Порядок ежедневной проверки
Ежедневно предпринимайте следующие шаги, чтобы генерировать тор­говые сигналы. Если вы в короткой позиции, проверяйте, превысила ли сегод­няшняя цена закрытия максимум PTR. Если максимум PTR пре­в...
Параметры системы
N1 — количество дней перед днем с широким диапазоном, вклю­ченных в период PTR; N2 — количество дней после дня с широким диапазоном, включен­ных в период PTR; k — значение, которое должен превысит...
Список наборов параметров
Табл. 18.1 предлагает пример списка наборов параметров. Читатели могут использовать этот список в том виде, в котором он представлен, или изменить его по своему желанию....
Иллюстрированный пример
Чтобы проиллюстрировать, как работает система, мы представим тор­говые сигналы на графиках фьючерсов на сахар за период с января 1993 г. по апрель 1995 г. Заметьте, что графики представляют непре­...
Иллюстрированный пример 2
Впоследствии мы исследуем сделки, в которых два набора параметров приводят к различным сигналам. В январе 1993 г. сигнал к покупке возникает, когда рынок закры­вается выше максимума дня с широким...
Иллюстрированный пример 3
Эта сделка так же, как и сле­дующие две, ведет к небольшим потерям, за которыми следует высоко­прибыльный сигнал к покупке в августе 1994 г. (рис. 18.3). Четыре сле­дующие сделки приводят к серии...
Иллюстрированный пример 4
Май­ский сигнал к продаже в 1993 г. также появляется позже (рис. 18.1), поскольку PTR, использующий второй набор значений параметров, еще не определен (так как еще не прошли N2 дней после последне...
Иллюстрированный пример 5
Сигнал к покупке, соответствующий аналогичному сигналу, появляюще­муся при первом наборе параметров 1 декабря 1993 г., возникает бо­лее чем на два месяца позже (3 февраля 1994 г.) по похожим причи...
Иллюстрированный пример 6
Читатель может поинтересоваться, зачем кому-то может потребо­ваться использовать ненулевые значения параметров, если возникающие задержки при открытии позиции приводят к эквивалентным или худшим р...
Система пробоя дней ускорения
Дни верхнего и нижнего ускорения были определены в гл. 6. Как объяс­нялось в этой главе, дни ускорения возникают на рынках с сильными трендами. В этой системе сигналы к покупке генерируются, когда...
Торговые сигналы
Покупка. При одновременном выполнении следующих условий закры­вайте короткую и открывайте длинную позицию: 1. Цена закрытия выше наибольшего истинного максимума после­дних N2 дней нижнего ускорени...
Порядок ежедневной проверки
Для получения торговых сигналов ежедневно предпринимайте следу­ющие шаги: Проверяйте, может ли торговый день, отстоящий от текущего на N1 предшествующих дней, быть определен как день с верх­ним ил...
Параметры
N1. Параметр, используемый для определения дней с ускорением. Например, при N = 3 день будет определен как день с верхним ускорением, если его истинный максимум выше, чем наиболь­ший истинный макс...
Список наборов параметров
В табл. 18.2 приведен пример списка наборов параметров. Читатели могут использовать этот список в том виде, в котором он представлен, или изменить его по своему желанию. Таблица 18.2. СПИСОК НАБОР...
Параметры
N1. Параметр, используемый для определения дней с ускорением. Например, при N = 3 день будет определен как день с верхним ускорением, если его истинный максимум выше, чем наиболь­ший истинный макс...
Список наборов параметров
В табл. 18.2 приведен пример списка наборов параметров. Читатели могут использовать этот список в том виде, в котором он представлен, или изменить его по своему желанию. Таблица 18.2. СПИСОК НАБОР...
Иллюстрированный пример
Чтобы проиллюстрировать механику системы пробоя дня с ускорени­ем, мы указали на рис. 18.5-18.9 сигналы к покупке и продаже, сгене­рированные системой при наборе параметров N1 = 5 и N2 = 4. Дни с...
Иллюстрированный пример 2
Короткая позиция, открытая в ноябре 1993 г., ликвидирована прак­тически по той же цене в январе 1994 г. (рис. 18.7). Может показать­ся, что сигнал к покупке в январе 1993 г. появился позже и при б...
Иллюстрированный пример 3
Указанная на графике точка покупки была первым днем января 1994 г., в который цена закрытия превысила наи­больший истинный максимум предшествующих четырех дней с нижним ускорением, и при этом посл...
Иллюстрированный пример 4
Этот сигнал к продаже снова приводит к громадной прибыли, поскольку система остается в короткой позиции на протяжении периодов снижения цен февраля-марта 1994 г., колебания цен в узком диапазоне в...
Иллюстрированный пример 5
Читатели, тем не менее, должны остере­гаться обобщений относительно результативности системы, основанных на этом единственном примере одного рынка и одного набора пара­метров. В большинстве случае...
Иллюстрированный пример 6
Рисунок 18.9. СИСТЕМА ПРОБОЯ ДНЯ С УСКОРЕНИЕМ (N2 = 4), ГРАФИК 5: НЕПРЕРЫВНЫЕ ФЬЮЧЕРСЫ НА КАЗНАЧЕЙСКИЕ ОБЛИГАЦИИ Замечания: Жирные штрихи обозначают дни с ускорением. Направление стрелок указывает...
Иллюстрированный пример 7
Рисунок 18.10. СИСТЕМА ПРОБОЯ ДНЯ С УСКОРЕНИЕМ (N2 = 3), ГРАФИК 1: НЕПРЕРЫВНЫЕ ФЬЮЧЕРСЫ НА КАЗНАЧЕЙСКИЕ ОБЛИГАЦИИ Замечания: Жирные штрихи обозначают дни с ускорением. Направление стрелок указывае...
Иллюстрированный пример 8
Рисунок 18.11. СИСТЕМА ПРОБОЯ ДНЯ С УСКОРЕНИЕМ (N2 = 3), ГРАФИК 2: НЕПРЕРЫВНЫЕ ФЬЮЧЕРСЫ НА КАЗНАЧЕЙСКИЕ ОБЛИГАЦИИ Замечания: Жирные штрихи обозначают дни с ускорением. Направление стрелок указывае...

Пакет MetaTrader -Книги


Форекс от простого к сложному. Новые возможности с клиентским терминалом «Meta Trader» - Морозов И. В.
Настоящая книга посвящена истории возникновения, основным этапам формирования и современному состоянию мирового валютного рынка- Рассматриваются внутренняя организация валютного рынка и основные наиболее широко применяемые методы анализа финансовых рынков, позволяющие предсказывать поведение цены, что в конечном счете может помочь заработать деньги, работая с финансовыми инструментами. Также в данной книге читатель может почерпнуть информацию об устройстве и функционирования центральных банков крупнейших развитых стран мира: Центрального Банка Великобритании, Европейского Центрального Банка, Центрального банка Швейцарии, ФРС США и Центрального Банка Японии, методах и инструментах, которыми они пользуются при проведении кредитно денежной политики.