Мир облигаций - Статьи -Фонды облигаций


Фонды облигаций

Блестящие фонды на рынке “мусорных” облигаций
После нескольких лет сплошных неудач “мусорные” облигации за последние несколько месяцев, наконец, превратились в инструмент, чья суть точнее отражается его более оптимистичным названием: высокодоходные облигации. По данным чикагского агентства Morningstar, отслеживающего взаимные инвестиционные фонды, доходность фондов высокодоходных облигаций за три месяца, с середины октября до середины января, достигла впечатляющего показателя 9,6%.

Фонды облигаций: как выиграть
Конечно, нет ничего проще, чем отдавать облигационным фондам вторые места на рынке с явной тенденцией на повышение. Однако, несмотря на такую заниженную репутацию, с 1981 года годовая прибыль облигационных фондов неумолимо приближалась к десяти процентной отметке. В 1990-х эта тенденция стала лишь еще очевиднее. Один сектор рынка облигаций, а именно казначейские облигации с нулевым купоном, даже заслуживает, чтобы его включили в индекс Dow Jones Industrial Average (DJIA).

Фонды облигаций могут стать незаменимым подспорьем на “медвежьем” рынке
Всего несколько месяцев назад казалось, что фондовый рынок преодолел трудности, но затем взорвалась новая бомба в виде скандалов по поводу фальсификации финансовой отчетности, которые вкупе с признаниями WorldCom и Xerox довели нервное напряжение инвесторов до высшей точки. В условиях обвала рынка акций многие инвесторы рассматривают целесообразность перевода средства в облигации, которые, по крайней мере, являются несколько более безопасными финансовыми инструментами. Однако далеко не всегда легко разобраться в том, как работают эти инструменты и облигации какого типа являются предпочтительными в тех или иных условиях. Не менее сложной проблемой является выбор эффективного фонда облигаций.

Фонды акций и облигаций развивающихся рынков: преимущества и риски
Некоторые эксперты фондового рынка уже неоднократно указывали на преимущества вложений в менее популярные и менее ликвидные виды активов. Так называемые международные акции и облигации, за исключением бумаг немногих наиболее крупных и авторитетных компаний, как правило, удовлетворяют обоим вышеуказанным условиям: они не пользуются существенным спросом и обычно недооцениваются в сравнении с акциями компаний США, принадлежащих к тем же секторам и категориям.

Облигационные фонды: соотнесите риск с доходом
Даже в такие сложные времена, как сейчас, правильно составленный портфель ценных бумаг может принести инвестору достаточно высокую прибыль. В периоды неизбежных падений рынка “удержаться на плаву”, как правило, помогают наиболее консервативные виды капиталовложений, такие как облигации. С начала текущего года доходность фондов, инвестирующих в краткосрочные облигации, увеличилась в среднем на 4,43%, тогда как средняя доходность фондов, вкладывающих средства в акции американских компаний, снизилась на 9%.