Управление капиталом - Статьи - Управление портфелем 5


Управление портфелем 5

Формирование оптимального банковского портфеля с требуемыми параметрами риска, доходности и ликвидности - Лаптырев Д.А.
Среди множества проблем, с которыми ежедневно сталкиваются менеджеры банка при управлении активами и пассивами, постоянно присутствует необходимость разрешения извечного диалектического противоречия банковской деятельности – выбора между ликвидностью, доходностью и риском. Даже если допустить, что все имеющиеся и потенциальные риски финансовой деятельности удалось выявить и оценить, задача формирования банковского портфеля, сбалансированного по риску, доходности и ликвидности, оказывается далеко нетривиальной.

Колоколова О. В. - ОПТИМИЗАЦИОННОЕ МОДЕЛИРОВАНИЕ КРЕДИТНОГО ПОРТФЕЛЯ
Кредитование как сфера деятельности возникла много веков назад. Вместе с первыми ростовщиками появились и долговые ямы, как средство обезопасить кредитора от недобросовестных клиентов, то есть как одно из средств управления кредитным риском. Любая организация, подверженная кредитному риску, старается управлять им таким образом, чтобы достичь оптимального для себя уровня

НЕЛИНЕЙНЫЙ ПОРТФЕЛЬНЫЙ АНАЛИЗ И РАСПРЕДЕЛЕНИЕ РЕСУРСОВ - А.А. Новоселов
В работе рассматривается проблема распределения ограниченных ре-сурсов в условиях вероятностной неопределенности (риска). Приведен пример, в котором классические теории второго порядка оказываются неработоспособными. Представлены современные методы портфель-ного анализа, справляющиеся с проблемой.

Статическая оптимизация портфеля
Следует отметить, что практическое использование этого подхода требует знания ковариационной матрицы , непосредственно не наблюдаемой. В действительности она может заменяться на эмпирическую ковариационную матрицу, определенную на основе предыдущих наблюдений и последовательно уточняемую с течением времени. Все это превращает (23) в нетривиальную задачу совместной идентификации ( определения ) и оптимизации ( нахождения ).

Доллар – это ценная бумага - Максим Ульянецкий
Рассмотрим бивалютные портфели, обладающие минимальным риском и возможно наибольшей доходностью. Предметом исследования может стать доллар США, евро, фунт стерлингов и иена. Для формирования такого портфеля используется метод, опирающийся на математический аппарат, который, главным образом, позволяет защитить некую величину сбережений от снижающегося курса национальной валюты и инфляции.