Управление капиталом - Статьи - Управление портфелем 2


Управление портфелем 2

Chuck LeBeau - Доводы в пользу динамического выбора портфеля
Представляется что производительность торговых систем часто напрямую зависит от выбора рынков. Система может хорошо работать на бондах и валютах и совершенно отвратительно на сахаре или сое. То же самое относится и к акциям. Во время нашего совместного с Элдером семинара в Нью-Йорке я помогал обучающимся создавать систему для торговли Microsoft, которая провалилась, когда мы протестировали ее на Proctor and Gamble. Я уверен, что этот пример не вызовет удивления у опытных системных трейдеров. Выбор портфеля всегда был проблемой. Даже те, кто выступают с позиции "одна система для всех рынков" должны признать, что существует огромный разброс в производительности на разных рынках даже лучших так называемых "универсальных" систем.

Доходная составляющая инвестиционного портфеля
Независимо от того, является ли инвестор опытным игроком или только начинает свою "карьеру" на фондовом рынке, часть его инвестиционного портфеля должна быть ориентирована на получение устойчивого и надежного дохода. Агрессивным инвесторам такой доход позволяет сбалансировать портфель, компенсируя периодические потери в его акционерной составляющей, а людям с более консервативным инвестиционным подходом он обеспечивает средства к существованию.

К вопросу об управлении портфелем - Д.А.Молодцов
Проблема управления портфелем финансовых инструментов является обычно достаточно важной и сложной задачей для любого учреждения, занимающегося управлением финансовыми потоками. Рациональные способы решения этой проблемы требуют быстрой обработки достаточно больших объемов информации. Чем быстрее будет обработана информация, и чем больший объем ее будет проанализирован, тем лучше, вообще говоря, будут финансовые результаты организации.

Лев Слуцкин - Активный и пассивный портфельный менеджмент
Рассмотрим одну из самых актуальных задач современного финансового управления, а именно портфельный менеджмент. Анализ этой проблемы интересен в первую очередь руководителям аналитических отделов банков и инвестиционных компаний и частным инвесторам.

Объединение крайностей Два урока санкт-петербургского парадокса
Формулы сокращения риска в основе портфельной теории полагаются на ряд требований и, в конечном счете, необоснованные допущения. Вначале они предполагают, что изменения цен статистически независимы друг от друга... Второе предположение - изменения цен распределяются по модели, которая соответствует стандартной кривой колокола. Финансовые данные точно соответствуют таким предположениям? Конечно, никогда.