Управление капиталом - Статьи - Управление капиталом 2


Управление капиталом 2

Управление капиталом -3
Хочу также упомянуть здесь ещё один довольно распространённый метод управления объёмом позиций, называемый "усреднением потерь" (averaging the losses). Представим, к примеру, что цена купленных инвестором акций падает значительно ниже уровня открытия позиции, и инвестор принимает решение докупить эти акции по более низкой цене, надеясь на то, что при последующем росте цен точка безубыточности* сместится вниз и займёт положение между начальным уровнем открытия позиции и уровнем добавления позиции, т.е. "в
середине" (отсюда и название).

Управление капиталом -4
Последние четыре года мы занимались разработкой и применением программного обеспечения для оценки торговых систем, использующих методы управления капиталом, и изучали воздействие этих методов на торговые системы. Новая стратегия управления капиталом, названная нами Secure f (безопасная часть, доля) - один из результатов этой работы, и здесь мы продемонстрируем алгоритм вычисления значения доли капитала для инвестирования в каждую сделку, позволяющего максимизировать доход, учитывая ограничение, связанное с
Max.DrawDown.

GLOSSARY OF TERMS
Приведенный ниже текст является частичным переводом Appendix B: Glossary of terms из документа фирмы RINA Systems "Money Manager 2000 User's Guide". Как следует из названия, это руководство для пользователей программы Money Manager 2000. Однако приведенная в данном документе информация может быть интересна и более широкому кругу читателей.

Анатолий Чернов - Принятие торговых решений с точки зрения управления капиталом
Трейдер борется не с рынком, он борется сам с собой. Трейдер сам является тем «инструментом», через который он воспринимает рынок, и при принятии решений он работает лишь с тем «образом рынка», который он нарисовал внутри себя (своего сознания). Поэтому все проблемы связаны с «качеством» этого образа, а уже затем с его интерпретацией.