Торговля опционами - Статьи - Хеджирование опционами


Хеджирование опционами

Владимир Минаев - Опционы с минимальным риском
Когда вы играете на понижении или повышении курса, необязательно подвергать себя риску непредсказуемого изменения курса котировки акции, составляющей основу опционного контракта. Вместо этого Вы можете в значительной степени застраховать себя от потерь, используя опционный спред - одновременную куплю и продажу опционов одного класса по тем же акциям, но с разными ценами и сроками.

Е. Мелокумов - Принятие решений при хеджировании опционами
Как минимизировать ценовые риски компаний -производителей в условиях неустойчивости мировых товарных рынков, неопределенности прогнозов и оценок конъюнктуры? В международной практике для страхования цен широко используются производные финансовые инструменты, в число который входят фьючерсы, форварды, свопы и опционы.

Роман Сафонов - Опционы как инструмент риск менеджмента
История опционов начинается в XVIII веке в Голландии, где впервые их стали использовать на рынке живых цветов. ‚ тех пор опционы обращаются на многих мировых рынках: продуктов питания, ценных бумаг и, конечно, валютном рынке. Бум опционов, равно как и всех остальных производных инструментов, пришелся на 80-90-е годы. В это время объемы торгов на ведущих мировых биржах увеличивались в среднем на20% в год. Помимо физического рынка торговых площадок, бирж, специализированных контор, начал развиваться и внебиржевой рынок (Over-the-counter market), оборот которого стал быстро расти и в конце 90-х годов даже превысил обороты физического рынка производных финансовых инструментов. Это произошло благодаря его большим преимуществам: с развитием компьютерных сетей разного уровня стало возможно вести экономическую деятельность, не выходя из дома. Фактически это означает отсутствие взносов за брокерское место, низкие комиссионные отчисления и возможность работы с партнерами практически по всему миру.

Михаил Глухов - Опционы: три способа хеджирования
Читавшие книгу Коннолли «Покупка и продажа волатильности» знают, что такое дельта- нейтральное хеджирование отдельного опциона или опционной позиции. При этом способе торговли купленный или проданный опцион хеджируется базовым активом таким образом, чтобы дельта совокупной позиции всегда равнялась нулю. Однако на практике многие трейдеры хеджируют свои опционы не по дельте, а через фиксированные промежутки цены базового актива. Наконец, многие не хеджируют и продают либо покупают «голые» опционы. В статье сравниваются эти стратегии.

Выигрышные аксиомы
Несколько выигрышных аксиом для успешной опционной торговли.