Стратегия - Buy call A, Sell call B. Buy put A, Sell put B. Buy call A, Sell put B, Sell underlying. Buy put A, Sell call B, Buy underlying.
Опционный курс - 29
Стратегия - Sell call A, Sell put B. Sell calls A, Buy underlying. Sell puts A, Sell underlying. (All initiated to delta neutrality).
Опционный курс - 30
Стратегия - Buy call A, Sell calls B. Buy put A, Sell calls B, Buy underlying. (Frequently initiated to delta neutrality).
Опционный курс - 31
Стратегия - Sell put A, Buy call B. Sell call A, Buy call B & Buy underlying.
Агасандян - Многоступенчатый критерий var на реальном рынке опционов
Развитые в прежних работах автора для теоретического рынка опционов принципы построения оптимального портфеля инвестора со своим взглядом на свойства рынка используются для реального рынка опционов. Предлагаются два способа. Первый из них дает представление оптимального портфеля инвестора на континуальном однопериодном рынке опционов, которое далее применением процедуры дискретизации преобразуется к виду, пригодному уже для реального рынка. Второй подход дает представление оптимального портфеля инвестора непосредственно на основе дискретных страйков рынка опционов. В соответствии с ним разрабатывается согласованная с континуальным критерием VaR процедура, использующая для построения приближенно оптимального портфеля инвестора рыночные цены опционов.
